查查配
2024-09-13
查查配分析在黄仁勋重申用户对英伟达芯片的需求高到“不可思议”后,英伟达股票应声而涨。
当地时间9月11日,英伟达CEO黄仁勋在高盛Communacopia技术会议上发表了演讲,称公司的AI(人工智能)芯片正在成为科技界最热门的商品,有限的供应量引发了激烈的争夺:“现在我们的客户可能情绪激动。这是可以理解的,形势很紧张。我们正在尽最大努力应对。”
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黄仁勋的发言对市场起到了强大的提振作用。11日当天,英伟达(Nasdaq:NVDA)股价收于每股116.91美元,涨8.15%,创下六周以来的最大涨幅,总市值2.87万亿美元。在英伟达的带动下,半导体板块普涨,费城半导体指数涨逾5%,ARM涨超10%,博通涨超8%,台积电涨超4%。
除了黄仁勋振奋投资者的发言之外,11日当天有消息称美国政府正在考虑让英伟达向沙特阿拉伯出口先进芯片,进一步推动公司股价上涨。
AI基础设施上每投资1美元就能转化为5美元
借着本次演讲的机会,黄仁勋分享了自己对于数据中心市场和AI基础设施建设未来的积极展望。
谈到数据中心市场的前景,黄仁勋表示,全球价值数万亿美元的通用数据中心都需要拥抱加速计算,“密集化”的数据中心将更具能源和成本效率,同时便于进行液冷处理:“所以我们现在的首要任务是加速数据中心并使其现代化,增加密度并变得更加节能。这是我们接下来10年要专注的事情。”同时,随着传统CPU效率提升速度的减缓,摩尔定律“已经接近终结”,市场将会看到数据计算成本的飙升,而加速计算带来了巨大的成本节约:“在过去的10年里,计算能力不仅是提高了100倍,而是提高了100万倍。”
黄仁勋认为,AI革命创造了一个全新的行业:“如果你回顾整个IT行业,直到现在,我们一直在制造人们可以使用的工具和仪器。而这一次,我们要创造的东西将能够增强人的技能。这就是为什么人们认为,AI将不仅仅局限于数万亿美元的数据中心,还将扩展到技能领域。”
在8月末的最新财报后电话会上,面对关于AI资本支出ROI(投资回报率)的提问,黄仁勋“推销式”的回答并没能让投资者满意。而在本次演讲中,黄仁勋给出了准备好的“标准回答”。
黄仁勋解释道,在目前的第一波AI浪潮中,由于全球对AI技术的需求激增,AI基础设施参与者和所有云服务提供商能够获得“惊人的回报”,在AI基础设施上投资的每1美元都能转化为价值5美元的租金:“(使用加速计算后)你可以节省大量的计算时间,虽然计算成本会稍微增加,但整体回报率非常可观。这就是加速带来的直接ROI。”
此外,AI在提高生产力方面也大有作用,尤其是在软件工程领域:“每行代码都由软件工程师编写的时代已经完全结束了。未来,每个软件工程师都将有一个数字化工程师作为助手,24小时全天候协助他们工作。我们公司有32000名员工,但我们希望通过数字化工程师将这个数字增加100倍。”
英伟达随时可将台积电代工订单转给其他供应商
在分享了自己对AI热潮可持续性的积极展望后,黄仁勋又介绍了英伟达的竞争优势。
黄仁勋强调, AI不仅是关于硬件,更是关于基础设施:“构建AI计算机并不是简单地组装芯片,而是构建一个完整的数据中心。比如我们的Blackwell架构,它由七种不同类型的芯片组成,Blackwell芯片只是其中之一。”而在经过30多年的坚持后,英伟达的GPU架构“无处不在”,成为创业者的首选。
黄仁勋还透露了在英伟达高速创新节奏背后的秘密:“我们的创新节奏基于这样一个基础方式——记住,我们的架构中包含七种不同的芯片。每种芯片的更新周期大约是两年,我们每年都能对它们进行一个中期提升。如果你每两年就能推出一个全新架构,那就相当于是在光速前进。现在,我们有七种不同的芯片,它们都为整体架构的性能作出贡献。因此,我们每年都可以推出一个比上一代更好的AI集群或超级集群。”
此外,黄仁勋自信地表示,虽然合作伙伴台积电在芯片代工方面具有强大优势,但是如果有必要,英伟达可以“随时把订单转给其他供应商”。
黄仁勋指出:“去年,英伟达的收入经历了爆炸式增长,而这离不开供应链的支持。台积电和供应链的快速响应能力令人难以置信。在不到一年的时间里,我们大幅增加了产能,明年还会继续扩大......如果我们必须从一家工厂转移到另一家工厂,我们有能力做到这一点。也许他们的工艺技术没有那么好,也许我们无法获得相同水平的性能或成本,但我们能够保持供应。”
最后,黄仁勋再次强调,英伟达将在今年第四季度量产最新芯片Blackwell并扩大产能,明年继续扩产:“对Blackwell的需求实在太大了,每个人都想成为第一家拥有它的公司,都想有最多的产能,每个人都想领先。”
黄仁勋表示,英伟达的优势地位也会让他感到紧张:“我们现在与世界上每一家AI公司都有合作,与世界上每一个数据中心都有合作......随之而来的是巨大的责任。我们肩上负有许多人的责任,每个人都指望着我们。在这种情况下,我们的组件、技术、基础设施和软件的交付真的非常令人激动,因为这将直接影响他们的收入,直接影响他们的竞争力。”黄仁勋还调侃道,为此“每天睡三个小时就足够了”。
此前,英伟达截至6月28日的2025财年第二财季财报显示,公司期内实现营收300.40亿美元,同比上涨122%,高于市场预期;预计2025财年第三财季的销售额将达到325亿美元,上下浮动2%。不过,由于在掩膜(mask)方面存在设计缺陷,最新芯片Blackwell的量产时间被推迟至今年第四季度。在财报发布后,英伟达股价一度大跌超8%,并在之后的4个交易日内连续走低。
