韭菜财观
2026-11-07
养宠热潮之下，宠物险早已是保险圈炙手可热的赛道。
很多铲屎官为了给自己的宠物猫或者狗狗买一份安心的保障，会购买一份宠物保险，认为这样可以在一定程度上减轻毛孩子患病时的医疗费用负担，并且可以获得理赔。
但是涉案金额达到460万元的宠物骗保大案，把这条赛道表面的光鲜掩盖了起来。
央广网、央视网报道，犯罪分子用同一个宠物，在不同的投保人名下多次提出理赔申请，用就诊照片、伪造病历等手段和一些宠物医院工作人员串通分案作案。
直到众安等保险公司依靠大数据风控找到异常线索并报警之后，警方才在安徽、上海两地同步行动，把这条完整的骗保链条全部摧毁了。
这起案件，绝非个别投保人的侥幸贪心，而是职业化、跨区域的黑产团伙作案。它抛出一个尖锐问题：当整个行业为了扩大保费规模而疯狂的时候，风控体系、宠物身份核实、诊疗标准、理赔公开这些方面能不能跟上它的脚步呢？
目前宠物险市场上的头部公司有三个，分别是众安、平安和太平洋。三条路线分野明显，各有优势也有不足。
一场骗保大案摆在台面上的时候，它的好坏就全被集中检验出来了。
众安：互联网风控最锋利，宠物险规模领先
众安并不是最早开展宠物险业务的传统财险企业，但是它把宠物险打造成了一个互联网爆款产品。
它的反欺诈能力已经形成壁垒。这次骗保案最早就是众安等机构在数据监测中发现异常：就诊照片、投保照片背景高度重合，病历资料雷同。
根据2026年中报可知，众安宠物险每月处理的案件有上万起，准确率达到98%以上。这就意味着它不是单纯的“快赔”，而是把风控嵌入到了快速理赔的过程之中。
宠物险属于高频次、小额度、大批量的业务。依靠人工逐单审核会把利润耗尽。只有把风控嵌入到自动化流程里，才会产生快速又稳定的成果。
规模以及线上化的优点十分明显。2025年众安宠物险保费达到12.96亿元，比去年增长了88.2%，承保宠物数量为560多万只，理赔案件共100多万件。2026年上半年宠物险保费为6.91亿元，比去年同期增长了22.7%，服务宠物主人达161万人次。
增速由原来的88.2%降到现在的22.7%，并不是因为业务不好造成的，而是由于基数变大所致。12.96亿元已经是行业老大了，要想达到翻番增长是不能实现的。
产品的更新速度要比其他的快。除了销售犬猫医疗险外，众安还有鹦鹉专项保险、萌宠抗癌保、宠物药直赔、携宠出游等产品。
因为它把犬猫、异宠、医疗、重疾等各种情况都包括进来，所以细分场景有先发优势。鹦鹉专项保险用带有可以追溯性的智能脚环，来确认被保宠物的身份。异宠身份识别比犬猫难得多，谁先解决了问题，谁就先占有这个市场。
第四，医院网络迅速扩张。与众多宠物医院有合作关系的众安有18000多家医院，在全国各地都有分店。但是医院数量多并不意味着每个医院的服务质量都是一样的。之后真正的考验就是它能否把定点医院服务标准、收费标准、直赔体验做好。
互联网平台最害怕的是缺少医院，而不是有1.8万家医院，但是不能管理好其中的1000家。
因此，众安赢依靠的是速度和准确度，在互联网流量的基础上扩大规模，并且用AI风控来守住底线。但是它的缺点就是规模越大，对线下医院质量的依赖程度也就越高。
平安：品牌、生态和线下触点最稳
平安不是单纯卖一张宠物险，它是在已经形成的金融体系和线下服务基础上加上宠物险。
第一，品牌和综合金融信任度更高。平安产险为我国最大的财险公司，客户信任度较高。就宠物主人而言，平安品牌信誉比其它公司的信誉更好一些。宠物险的决策人多是年轻人，但是花钱的人却很稳定。宁可贵一点，也不愿意赔不起。平安是最自然的入口。
第二，宠物险发展迅速。平安产险2026年上半年宠物险保费达到2.47亿元，比去年同期增长了113.2%。是三者之中增长速度最快的。虽然它的进入时间不是最早，但是依靠好车主APP、线下网点、综合金融渠道等优势正在迅速追上。
第三，产品本身的医疗、意外、责任这三种基本需要。平安宠无忧·爱宠保障卡包含疾病、意外、第三者责任三者险，基础版月费为31.51元起，升级版保额大，定点医院零免赔，报销比例达到70%。
一般宠物主人会给自己的宠物买一份保险来应对各种各样的问题，如看病、意外伤害、造成他人受伤等，因此选择时就比较容易一些。
第四，线下服务同生态相融合更加便利。平安有7000多家定点医院可以做洗护、体检、疫苗等各类服务，用平安好车主APP就可以完成投保、报备、理赔等工作。它的优点不只是线上快，而且线上流程、线下网点、金融生态三者之间可以互相衔接。
宠物险不是平安单个产品线，是获取年轻客户的一种途径，也是达成交叉销售的一种方法。因为定位的原因，它不会仅仅只是算宠物险的一笔账，但是宠物险本身的盈利压力会被生态价值所掩盖。
平安赢在“稳和全”，用品牌解决信任，用生态解决触点。但它要证明的是，宠物险能不能从“获客工具”变成“盈利业务”。
太平洋：线下医院网络和“保险+医疗”生态更厚
太平洋的打法，更像传统财险巨头的升级版本。
它不靠单一爆款冲流量，而是把宠物险做成线下服务入口。
第一，线下医院资源丰富。太平洋在全国范围内有2000多家合作医院，并且在一些资料中显示合作范围更广。宠物主人选择线下就医比较方便，材料审核也更加可靠，因此理赔纠纷较少。
宠物险很多纠纷不是因为条款本身有问题而产生的，而是因为该医院提供的医疗服务是否属于必要的医疗行为造成的。有定点网络可以保证诊疗记录和收费口径一致。
第二，太宠你的生态系统也正在延伸服务链条。“太宠你”宠物综合医疗保险于2026年10月25日由太平洋保险推出，采取的是“保险+医疗+药品+健康管理”的服务模式给客户提供服务。
相比单纯报销医疗费来说，它有较强的粘性，并且能较好地解决因为过度医疗造成的逆向选择问题。它的线上门诊模式非常简单。0免赔，覆盖宠物医疗消费大部分的小病。药品直付比京东、立享便宜50%。
这种打法的逻辑就是不在互联网平台上争夺流量，而是在医疗健康服务上进行差异化竞争。
第三，责任险的配置更为完备。太平洋萌宠医保高阶版有第三者责任险，年保额是12万元。城市养宠家庭最担心的就是宠物伤人、毁坏财物等造成民事纠纷的事情发生，而责任保险正好可以有效地减少民事纠纷的发生。
对于保险公司而言，责任险赔付次数少、杠杆大是较为健康的一种业务类型。
第四，品牌合规、线下服务比较稳定。太平洋产险是传统财险行业的老大，有较多的线下网点和完善的客服体系，合规经营水平较高。对于不喜欢单纯地在线上操作、重视售后服务稳定的消费者来说，太平洋的优势更加明显。
太平洋赢在“厚和稳”，用医院网络做服务，用医险协同做黏性。但是它的困难在于线下的扩张速度慢，规模无法与互联网的对手相比。
宠物险进入“拼风控、拼医院、拼标准”的下半场
三者各具特点，但是宠物险的竞争也已经不是单纯的“价格战”。
接下来真正决定胜负的，是四个底层能力。
反欺诈是条命脉。一只宠物一共报了460万元的理赔款，说明骗保不是偶然发生的案件，而是一起有组织、有计划的犯罪行为。缺少大数据风控、影像识别、身份核验这些功能的平台会被虚假理赔所摧毁。
但是风控过于粗放的时候，就会伤害到正常的用户，因此平衡是必须的。从业内数据得知，由于诊疗不规范、欺诈等造成额外赔付费用占总费用比例大于20%。
这就意味着每一个宠物险公司收取的100元保费当中，有超过20元被诈骗赔款、过度医疗所消耗掉。
宠物的身份识别是基础设施。鼻纹识别、智能脚环、芯片绑定、就诊影像比对之后就成为了标准的国外成熟的市场依靠芯片来建立宠物和主人唯一的联系，英国、瑞典甚至强制执行，国内还处于起步阶段。
谁先解决了“这只宠物是不是投保宠物”的问题，谁就大大降低了骗保的成本。鼻纹识别属于人脸活体识别的一种方式，技术难度较大，但是跑通以后行业额度就会下降，理赔速度也会变快。
诊疗标准会影响理赔体验。由于宠物医院收费不透明、诊疗项目不一样，所以理赔纠纷一直存在。同样的疾病到不同的医院报出的价格不一样，病历填写的自由度也大。
只有当保险公司同连锁医院达成协议价格、标准病历、直赔合作之后，“赔不赔”才会变成“怎么赔才最有效率”。
行业经营重心由卖保单转变为做健康管理。宠物险结果并不是单纯的赔偿，它是把体检、疫苗接种、驱虫、线上咨询、药品直供、重大疾病管理等各方面联系起来的一个过程。
众安依靠科技风控，平安依靠生态协同，太平洋依靠线下服务，最后比的是谁能将理赔变成持续的健康管理能力。
毛孩子保障问题应当引起重视，不能一直处在流量和灰色地带之中。宠物险的下半场，不比谁保费高，比谁能让假理赔无处遁形，让真理赔赔得清楚，让医院愿意按标准提供服务。
