TMT星球
2026-09-21
近日，权威研究机构弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）联合头豹研究院发布《中国全栈AI云服务市场报告 2026H1》。
报告显示，商汤大装置以近50%的市场份额，位居中国Neocloud市场第一，领先优势显著。
01.为AI而生，Neocloud加速崛起
沙利文报告将当前全栈AI云厂商分为两类，一类是以阿里云、百度智能云为代表的综合云计算厂商（HyperScaler）战略全面AI化。另一类是Neocloud（新云）厂商，从成立之初便与AI深度绑定，具备AI基因，逐步发展为全栈AI云厂商，其代表厂商为商汤科技、CoreWeave、Nebius等。
沙利文指出，2026年是Agentic AI元年，相较传统大语言模型，在Token生成速度相同的情况下，Agentic AI对算力的要求提升10倍以上，对AI基础设施的供电、冷却、大规模并行计算、可扩展性等方方面面提出了全新的考验。
在此背景下，Neocloud的价值与优势也进一步凸显，集高性能计算、高速互联、灵活性、安全性与可扩展性于一体，能够灵活承载AI训练、推理及Agentic应用等不同类型的工作负载，成为面向Agentic时代的新一代AI基础设施。
而商汤大装置自成立之初便以AI为基因，底层架构即围绕AI计算需求构建，并伴随模型与应用演进持续迭代基础设施能力，长期稳居中国新云市场领导者阵营。
02.端到端全栈能力，领跑Neocloud市场
在沙利文看来，Neocloud是以GPU/AI算力为核心的新兴云服务赛道，正快速成为全球AI 基础设施的重要供给方，其中，海外由 CoreWeave、Nebius等厂商领跑；国内市场则以商汤为代表，全栈覆盖智算运营、算力调度与Token服务等环节。
相比CoreWeave、Nebius等海外Neocloud厂商聚焦高性能AI算力，作为中国Neocloud厂商代表，商汤大装置立足中国市场，打造“最懂大模型的AI基础设施”，走出了一条差异化发展路径，并在以下方面具备显著优势：
端到端系统化能力。商汤大装置将模型能力与AI基础设施深度融合，提供覆盖“算力—平台—方案—服务”的端到端系统化能力，助力企业以更高投入产出比实现AI价值转化。超大规模集群稳定运行。通过断点续训、自动容错、任务迁移、拓扑感知调度等机制，保障超大规模集群在节点波动、资源切换和动态扩容等场景下稳定运行。
算力与电力深度协同。沙利文认为，电力即算力，垂直整合成为AI云的新护城河。商汤大装置推出算电协同Agent，将算力、能源与业务实时协同，推动智算中心系统级降本提效。
国产算力与生态构建。不只局限于单一芯片的纳管与调用，商汤大装置持续推动国产算力大规模商用与国产生态建设。依托PD分离异构混合推理技术，整体推理性价比已经达到 NVIDIA H系列的 1.25 倍，相比国产同构推理，同成本Token 产出规模扩大2.5 倍，真正实现国产算力规模化可盈利。
Token生产与服务能力。商汤大装置通过Token精炼工厂模式，还能将算力转化为稳定、高效、更具性价比的Token生产与服务。目前平台日均Token服务量已达4.5万亿（截至2026年8月），预计第四季度达到日均10万亿Token规模。
更懂垂直行业，更懂客户。商汤大装置依托“端到端多模态解决方案+ FDE模式”，深入产业一线，与客户共建场景、共创模型、共担目标，打通AI产业落地最后一公里。
03. AI Native驱动创新，生态共建构筑长期竞争力
沙利文指出，Neocloud企业更注重技术创新，能够快速响应市场需求， 推出新的 AI 技术和服务。
这也与商汤大装置长期以来的判断不谋而合：算力规模决定AI基础设施业务的下限，而响应与迭代能力真正决定业务的上限。“企业需要构建AI原生组织，实现自我迭代、自我优化，才能在快速变化的市场环境中保持更强竞争力。”
作为Neocloud代表，商汤大装置积极构建AI Native组织，以持续的产品迭代与技术创新响应行业变化。WAIC 2026期间，商汤大装置集中发布系列创新成果，直面国产算力规模化商用的核心卡点，从性价比、适配性、能效比三个维度实现系统性破题。
此外，沙利文预判， 未来三年，AI全栈云厂商将从“资源竞赛”进入“效率与生态竞赛”。这意味着，AI竞争将不局限于单一GPU，全产业链生态整合成为核心。
而商汤大装置也正沿着这一方向，持续拓展AI基础设施能力边界，推动产业生态深度协同。今年WAIC论坛上，商汤大装置联合近20家生态伙伴发起国产AI基础设施生态共建“银河计划”，未来将依托该计划，与生态伙伴共同推动技术、产业、资本深度融合，共筑开放繁荣的产业生态。
面向未来，作为“最懂大模型的AI 基础设施”，商汤大装置将持续以Neocloud为核心定位，以技术创新与生态共建为双轮驱动，与生态伙伴共同加速AI基础设施持续升级，推动普惠AI，智造美好未来。
