网界
2025-10-15
文 / 汪淼
美编 / 顾青青
出品 / 网界
距离苹果喊出“供应链多元化”已经过去8年，印度也成了苹果产能转移的重要目的地。但最新消息显示，苹果想完全摆脱中国产能还不现实。
根据投资银行杰富瑞(Jefferies)分析师的报告，预估2026财年(于2025年10月开始)苹果仍需从中国直接向美国市场出口约900万部iPhone。
要知道，苹果为了转移产能做了不少努力。一方面把iPhone主要生产往印度搬，另一方面还承诺未来几年在美国投资6000亿美元建本土硅供应链，就是为了争取关税豁免。
可即便这样，印度的产能还是跟不上美国市场的需求。美国消费者对iPhone的需求一直很强劲，印度工厂短期内没法完全满足，最后还是得靠中国的产能来补缺口。
这事儿也说明，苹果想把产能从中国彻底转到印度，还有很长的路要走。
01
印度供应链“缺芯少件” ，核心部件还得靠中国
印度想扛起苹果的产能大旗，可实际操作中麻烦不少。
先看生产端，印度工厂的良品率一直是个大问题。郑州富士康生产iPhone的良品率能稳定在97%以上，可印度工厂的良品率最多也就93%，差了4个百分点。别小看这4个点，对大规模生产来说，意味着更多的残次品，更高的成本。
生产效率也差很多，现在苹果在印度的代工厂主要是富士康和塔塔电子，富士康占了印度iPhone总出货量的三分之二，塔塔电子负责剩下的三分之一。
塔塔电子为了扩大产能，还收购了中国供应商的印度业务，比如以接近1亿美元收购了江苏杰士德精密工业的印度公司，也买了和硕印度子公司60%的股份。可就算这么折腾，产能还是上不去。
供应链方面，印度更是“卡脖子”。一部iPhone有2700个零部件，印度本土能供应的还不到一半，60%的核心零部件都得从中国进口，像芯片、OLED屏幕、摄像头模组这些关键部件，印度自己根本造不了。
去年印度工厂组装iPhone15的时候，就因为零部件供应不上，还出现过退货的情况，最后只能大幅降价处理。
还有物流和基建的问题。印度的公路、港口设施比中国差不少，运输效率低。有富士康高管就说过，印度的基础设施远落后于中国，连生产高端OLED机型的条件都还没准备好。
核心零部件从中国运到印度，不仅要花更多时间，运费也更高，每部手机的成本都得增加12美元左右。这么算下来，印度制造的iPhone成本比中国高了5%-10%，有的甚至能到20%。
苹果本来想让印度在2026年底前，把所有面向美国市场的iPhone都包了。可现在看，2026财年还得从中国调900万部，这也说明印度的产能确实“接不住”美国市场的需求。
02
中国供应链优势难替代，苹果“去中化”不现实
苹果之所以还得靠中国产iPhone供应美国市场，核心还是中国供应链的优势太明显，短期内根本没法被替代。
先看产业链的完整性。中国有92家企业进入了苹果2024年公布的187家核心供应链名单，占比超过50%，而且87%的中国供应商都在中国设厂。从摄像头模组到芯片，从电池到屏幕，苹果在中国大陆就能完成99%的零部件采购。
就拿京东方来说，它量产的顶级OLED屏良率能到85%，比三星还高5个百分点；比亚迪的石墨烯散热技术，能让iPhone续航提升23%；立讯精密自主研发的MES系统，更是苹果自动化生产的核心。
这些企业提供的核心部件，印度工厂根本离不开，就算是印度组装的iPhone，也得从中国进口这些部件。
再看生产效率。中国工厂的效率是印度比不了的。中国工人的效率是印度工人的3倍，而且中国工厂的工业机器人密度是印度的12倍。
中国工厂72小时就能完成生产线切换，印度得花两周；苹果新品首发时，中国工厂一天能产100万台iPhone，印度最多只能产30万台。
去年iPhone 16 Pro首发，印度产能不足，美国市场还断货了两周，最后还是靠中国工厂紧急加单才补上缺口。
还有人才储备。中国每年能培养数百万工科毕业生，光苹果核心供应商就有超过10万名专业工程师。
印度想找熟练的设备调试工程师都难，之前苹果在印度推进高端制造计划，还得从中国调派上百名工程师去“手把手教学”，甚至要帮印度工厂规划水电布局。印度要达到中国这样的工程师规模，至少得花15年建设教育体系。
政策和营商环境也是中国的优势。疫情期间，河南省政府帮富士康点对点接送员工复工，保障了生产；2025年全球芯片短缺时，中国通过产业链协调，优先保障了苹果核心零部件的供应。这些支持，印度目前还做不到。
03
苹果想转移产能避险，又离不开中国供应链
苹果之所以执着于把产能转移到印度，主要是为了规避风险。
一方面是中美贸易摩擦带来的关税压力，美国之前对中国商品加征过关税，虽然苹果争取到了豁免，但未来政策不确定，苹果怕被波及；另一方面是美国政府一直施压，希望企业减少对中国供应链的依赖，苹果也想通过转移产能来应对这种压力。
为了转移产能，苹果做了不少努力。除了在印度建厂，还承诺在美国投资6000亿美元建本土供应链，就是为了讨好美国政府，争取关税优惠。
可实际情况是，美国本土生产成本太高，产能有限；印度虽然成本低，但问题太多，产能跟不上，还得靠中国补缺口。
更麻烦的是，印度也不是“避风港”。2025年4月，特朗普就曾宣布要对印度生产的iPhone征收25%的关税，理由是“希望这些产品在美国生产”。
这让苹果意识到，不管把产能转移到哪，都没法完全摆脱地缘政治的影响。反而中国供应链的稳定性，成了最珍贵的优势。
还有成本问题。苹果本想通过印度制造降低成本，可没想到印度的建设成本比中国高15%，物流成本是中国的2倍，再加上良品率低带来的返工成本，印度制造的iPhone实际成本反而更高。
为了对冲这些成本，苹果只能靠税收优惠和优化物流，但效果有限。
现在苹果陷入了“两难”：不转移产能，怕关税和地缘政治风险；转移产能，又面临成本上升、效率下降、产能不足的问题。2026财年还得从中国进口900万部iPhone到美国，就是这种“两难”的直接体现。
总结
苹果印度产能转移未完成，中国仍是核心伙伴
苹果把iPhone产能从中国转移到印度的计划，目前远未完成。2026财年仍需从中国向美国运输900万部iPhone，这一数据背后，是印度产能的诸多短板，也是中国制造的不可替代优势。
印度虽然在苹果的推动下，逐步承接了部分iPhone生产，甚至开始生产供应美国市场的机型，但良品率低、供应链本土化不足、基建落后、人才短缺等问题，让印度短期内没法满足美国市场的强劲需求。
而中国拥有完整的产业链、高效的生产能力、充足的人才储备和稳定的政策支持，这些优势共同构成了苹果难以割舍的核心供应链基础。
对苹果来说，当前的“供应链多元化”更像是“核心留在中国，补充放在海外”。
中国仍将承担高端iPhone的生产，供应中国、欧洲、日本、韩国等主要市场，同时还得为印度组装厂提供核心零部件，甚至在印度产能不足时，补上美国市场的缺口。
未来几年，苹果想完全摆脱对中国产能的依赖，可能性极低。中国制造在全球消费电子产业链中的核心地位，不仅没有因为苹果的产能转移而减弱，反而通过技术升级和效率提升，变得更加稳固。
