商业范儿
2026-02-27
一纸近275万元的行政处罚决定书，让成立五年多的四川银行成为行业关注的焦点。但这一事件并未动摇四川银行稳健发展的步伐，其以年均约30%的资产增速，从区域城商行快速跃升为西部金融新锐。
当下，以300亿注册资本高调起航的四川银行，经历高层“换血”、并购扩张、科技重构之后，在“郑王组合”领衔的新管理层带领下，正试图在规模跃升与管理精进之间寻找新的平衡点。而这一切，都指向一个更为宏大的目标：十年之内，跻身“万亿银行俱乐部”。
合规挑战与财务韧性并存
四川银行收购长城华西银行之后的整合又传来新消息。2月26日，国家金融监督管理总局四川监管局发布批复，核准王付彪长城华西银行董事、董事长的任职资格，核准王振飞长城华西银行副行长的任职资格，两位均来自四川银行。
而在2月14日，央行四川省分行公示的行政处罚信息显示，四川银行因涵盖金融统计、反洗钱、金融科技等多领域的9项违法违规行为，被给予警告并罚款274.57万元。与此同时，4名来自总行相关部门及支行的中层管理人员因对违规行为负有责任，合计被罚款6万元。
这并非四川银行首次因违规被罚。2024年4月，四川银行曾因办理房地产开发贷款时贷款用途不合规、贷前调查不尽职，被国家金融监督管理总局四川监管局罚款40万元。当时，四川银行表示将高度重视、积极整改，强化内控合规管理。
而短短两年时间，再次因多重违规领受大额罚单，且违规领域更广泛、问题更突出，反映出四川银行的合规整改可能还未真正落地见效。
尽管合规问题频发，但四川银行成立五年多以来的发展速度堪称迅猛。作为四川省首家省级法人城商行，四川银行于2020年11月以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，采取新设合并方式设立，注册资本金300亿元。
成立之初，四川银行便确立了“十年万亿”的宏伟目标。具体时间表为，三年突破3000亿元、五年突破5000亿元、十年突破1万亿元。
从实际发展情况来看，四川银行如期实现了阶段性目标。2020年底，资产总额为1369.18亿元；2023年底突破3000亿元，达到3379.65亿元；2024年底增至4334.2亿元；2025年9月末更是突破5000亿元大关，达到5121.79亿元，较年初增长18.17%，规模增速位居城商行前列。四川银行的资产规模快速扩张主要得益于区域业务布局持续完善、同业合作深化以及战略性并购带来的规模提升。
从经营业绩来看，四川银行2020年至2024年保持高速增长态势，2025年前三季度则出现业绩分化，营收持续增长但净利润增速放缓。
2020年至2024年，四川银行实现营业收入分别为21.79亿元、35.1亿元、44.75亿元、61.49亿元、79.16亿元；归母净利润分别为3.27亿元、6.2亿元、9.09亿元、12.95亿元、20.31亿元。
不过，四川银行的业绩增长态势在2025年出现转折。2025年1月-9月，四川银行的营业收入为72.75亿元，同比增长25.37%；净利润同比微增0.41%至20.38亿元，归母净利润则同比下降1.55%至20.17亿元。
分析来看，四川银行业绩增长分化的背后存在多重因素。一方面，2020年至2024年的高速增长主要得益于成立初期的市场红利、区域经济发展的带动、信贷规模的快速扩张以及有效的成本控制。
另一方面，四川银行2025年前三季度营收保持增长的核心因素在于净利息收入大幅提升，而利润增长放缓甚至下滑的主要原因可以归结为信用减值损失大幅增加、收购整合成本投入、所得税费用大幅增长等。
数据显示，2025年前三季度，四川银行实现净利息收入61.26亿元，同比大涨49.63%，反映出其信贷业务的强劲扩张势头；手续费和佣金净收入1.27亿元，同比增长28.28%；投资收益约12亿元，成为营收的重要补充。同期，业务及管理费同比增加3.42亿元，增幅为15.24%；所得税费用为11.4亿元，较上年同期不足1亿元高出10亿元，进一步压缩利润空间；此外投资收益下滑及公允价值变动亏损也对业绩造成了一定拖累。
此外，四川银行的资本状况保持良好水平。截至2025年9月末，四川银行合并口径资本充足率15.72%，一级资本充足率11.1%，核心一级资本充足率10.24%。
然而，合规短板的显现，恰恰为四川银行的高速扩张敲响了“警钟”。从行业来看，当前银行业合规监管趋向高压态势。企业预警通发布的数据显示，各级监管部门在2025年针对银行机构及从业人员开出的罚单金额为26.41亿元，同比增加44.95%。从处罚情况看，监管机构严格落实“双罚制”，依法追究相关违法机构和个人的责任。2026年以来，银行业更是掀起首席合规官补位潮，中小银行加速补齐合规短板，意味着行业对合规管理的重视程度不断提升。
在此背景下，如果四川银行不能及时并彻底落实整改举措，可能为未来发展带来多重风险与挑战。首先是声誉风险，可能影响市场信心和品牌形象，尤其是在引入战略投资者或发行金融债时。其次是运营风险，追责中层意味着业务流程或关键环节存在漏洞，若不及时修补，可能引发更大的操作风险甚至信用风险。
再者是监管风险，持续的合规问题可能导致部分业务资格受限，或在新业务、新机构审批上遭遇更严格的审视，从而掣肘其“万亿银行”的战略步伐。尤其在并购整合的关键期，如何将被收购机构（如长城华西银行的不良率近年有所攀升）的风控体系与文化有效融入，对四川银行的合规管理能力构成了直接考验。
“郑王组合”赋能万亿目标
四川银行的发展历程虽短，但战略布局清晰，凭借差异化定位和资源整合能力，迅速成长为区域金融市场的重要力量。
2025年以来，四川银行迎来核心管理层“大换血”，形成了以国有大行背景高管为核心的管理团队，为其高质量发展注入了新动能。
高管调整方面，2025年1月，四川银行发布高层变更公告，郑晔从行长升任董事长，王波由副行长接任行长，4月二人任职资格获批。10月，王付彪的副行长任职资格获批，其曾任四川银行董事会秘书、监事长。11月，乐山市委常委、统战部部长席代金出任四川银行党委委员，待任职资格获准后将出任副行长；同期，39岁的行长助理刘小波拟任副行长。
截至2025年末，四川银行核心管理团队中，超七成带有国有大行或政策性银行履历。其中，董事长郑晔来自工商银行，行长王波来自农业银行，副行长罗军艳（首席财务官）、石军、潘蔚均出自建设银行，拟任副行长席代金有10年邮储银行四川分行履职经历，拟任副行长刘小波来自国家开发银行，形成了名副其实的“国有大行天团”。
这种多元化的人才结构，将使四川银行能够吸收各家机构的先进管理经验，为其战略落地提供坚实的人才支撑。首先是标准化管理体系的引入。国有大行在风险管控、财务管理、合规经营等方面拥有成熟的制度体系和实践经验，能够帮助四川银行完善内部治理，提升管理规范化水平。例如，推动合规制度从“纸面”落到“地面”，破解“合规与业务两张皮”的难题，契合当前监管高压下的发展要求。
其次是风险防控能力的强化。高管团队丰富的风险处置经验，能够帮助四川银行在快速扩张中有效识别和防控风险，尤其是在整合长城华西银行的过程中，面对其资产质量承压的现状，国有大行的风控经验或能有效识别、防范和化解并购带来的各类风险。
再者是资源整合能力的提升。国有大行背景的高管团队拥有广泛的行业资源和跨区域合作经验，能够强化四川银行与同业的合作联动，吸引更多同业资金、技术与人才资源向四川银行聚集，同时更高效地对接省级重点项目、成渝地区双城经济圈建设等资源，拓宽业务边界与市场空间。
还有重要一点是人才梯队建设的优化。通过外部引进与内部提任相结合，形成了“老中青”搭配的人才梯队，既有郑晔、王波等经验丰富的资深管理者掌舵，又有刘小波等年轻干部带来的创新活力，同时席代金等复合型人才的加入，进一步完善了团队专业结构，适配数字化转型与快速发展的需求。
尤其是作为四川银行管理团队的核心，董事长郑晔与行长王波的“郑王组合”，两人的履历背景既具备国有大行的稳健基因，又熟悉区域金融市场，为四川银行的发展提供了独特的竞争优势。
公开信息显示，郑晔出生于1974年8月，在职硕士研究生，东南大学马克思主义理论与思想政治教育专业、澳大利亚国立大学公共管理专业，曾任中国工商银行宁波分行党委委员、副行长，中国工商银行安徽省分行党委委员、副行长，并曾挂任四川省财政厅党组成员、副厅长。
作为四川银行的首任行长，郑晔全程参与了银行的筹建与初期发展，见证了资产规模从1369亿元到5000亿元的跨越，其国有大行管理积淀与地方金融实践经验的结合，为银行的稳健发展提供了重要保障。2024年，郑晔薪酬为180.27万元，较2021年的102.45万元增长约76%，这也从侧面反映了其贡献获得认可。
王波出生于1969年1月，硕士研究生，云南农业大学农业经济管理专业。曾任中国农业银行四川省分行公司业务部副总经理，自贡市分行党委副书记、副行长（主持工作），自贡市分行党委书记、行长，成都市光华支行党委书记、行长，成都市分行党委委员、副行长。其在对公业务、县域金融、风险管控等方面积累了丰富的实践经验，对四川本地企业与市场环境有着深刻理解。
“郑王组合”的搭配，形成了宏观视野与微观洞察、总行战略规划与地方市场落地的完美互补。例如，二人上任仅半年，四川银行于2025年7月就斥资43.32亿元，以14天的“闪电速度”收购了长城华西银行40.92%股权，成为其第一大股东；9月完成交割后，10月已外派王宁担任行长（监管核准前暂代行行长职责）。
这笔交易，不仅让四川银行并表后总资产规模接近7000亿元，提前实现了资产规模扩张目标，更关键的是，它一举补齐了四川银行在德阳、绵阳等川西工业重镇的网点和服务短板，形成全省覆盖格局，并获得了对公客户资源和零售业务基础，或为后续的零售“弯道超车”埋下伏笔。
接下来，“郑王组合”将如何推动四川银行迈向“万亿银行”目标？路径或已逐渐清晰。整合与消化是当务之急。如何将长城华西银行平稳融入自身的管理和风控体系，利用其先进的科技平台赋能长城华西银行，实现“1+1>2”的协同效应，是对其管理能力的首要考验。
其次，提质与增效是核心关键。在规模迈上新台阶后，如何提升盈利能力、控制成本、保持资产质量，特别是解决净利润增速与营收增速不匹配的问题，需要其在优化资产负债结构、拓展中间业务上拿出更多实招。
创新与突破是长远动力。依托强大的科技底座，能否在零售金融、数字普惠、场景金融上实现真正突破，改变目前四川银行对公依赖度较高的业务结构，将决定未来发展的天花板。
结语
四川银行的274.57万元罚单，是其快速发展中的一次“小浪花”，而非“大风浪”。五年多来，资产规模的跨越，印证了其战略定力与市场韧性。
而今，随着“郑王组合”领航的国有大行班底全面就位，这家资产超5000亿元的省级城商行，正站在一个全新的起点。前方航道既宽阔也暗流涌动，整合阵痛、盈利挑战、风控压力，都需要新管理团队以更大的智慧和定力去驾驭。但可以肯定的是，这家扎根巴蜀大地的金融新锐，未来值得持续关注与期待。
风险提示：本文内容基于公开信息整理，不构成投资建议。
