TMT星球
2024-11-15
11月14日，教育科技公司网易有道（NYSE：DAO）公布了2024年第三季度未经审计的财务报告。报告期内，在“AI+教育”双轮驱动战略下，有道的产品、服务继续升级迭代，AI商业化落地再次取得突破，整体业绩稳健增长，业务健康度及经营效率持续大幅提升。
财报显示，网易有道三季度净收入达15.7亿元，同比增长2.2%。其中经营利润达到1.1亿元，这也是历史首次在第三季度实现盈利，并且单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出收窄至8540万元，同比收窄71.0%。
网易有道CEO周枫表示：“展望未来，我们将致力于以提升用户体验为核心目标，不断优化子曰教育大模型。同时，我们将在数字内容服务、AI订阅服务以及智能硬件领域持续深耕，创造更多价值。在广告业务方面，我们将在国内市场探索新的增长点，并抓住中国企业进军国际市场的新机遇。财务管理上，我们将继续坚持稳健经营，增强公司的盈利能力。”
AI赋能教育及广告业务，主营业务盈利能力持续提升
继推出国内首个教育大模型“子曰”后，有道加速大模型在课程及广告等场景中的商业落地。同时，有道持续坚持内容精品战略，为用户提供高质量、个性化的学习内容服务。
报告期内，有道持续聚焦优势课程，学习服务净收入7.7亿元。通过合理控制成本和费用，业务整体健康度得到显著改善。其中，数字内容服务净收入达到了5.1亿元，在覆盖成本及运营支出的同时，贡献了可观的经营利润。
基于自身AI能力迭代和数据积累，有道持续升级产品。三季度，有道领世智能学习系统继续升级，其中知识视频已扩展到近4万个，并增加了难度等级，题库增加了约10万个问题。在升学规划服务方面，有道领世已形成了直播讲授学习方法与学业规划、规划师伴学以及分层小班服务这三大服务体系。此外，有道博闻也在试听课程中加入了AI作文批改功能，带动转化率提高7个百分点。
三季度，有道在线营销服务净收入达到4.9亿元，同比增长45.6%，继续保持高速增长的态势，毛利率同比上升4.4个百分点。在线营销业务的增长得益于有道不断拓展新领域，以及利用AI优化广告效果。
效果广告方面，本季度，有道利用AI技术推动RTA收入创历史新高，同比增长超过100%。品牌广告方面，有道“百场校园行”截止三季度已拓展全国近500所高校合作资源，帮助品牌已完成近80场线下校园活动。此外，有道还继续积极发展海外广告业务，抓住三季度游戏海外推广的需求高峰，海外KOL广告收入同比增长50%以上。
“子曰”引领商业化落地，AI订阅服务增速明显
在大模型进展上，有道遵循“场景为先、应用为王”的策略，积极推动人工智能技术在业务场景的深入应用和升级。随着大模型技术的进一步成熟和AI产品的持续升级，有道的APP订阅会员服务也迎来显著增长。据报告，三季度有道AI订阅服务的销售额已接近7000万元，同比增超150%。
报告期内，依托深度学习和大模型的技术优势，有道翻译进行了全新升级，包括提升语句理解能力、支持图片文档多模态信息输入、以及实现对翻译内容的连续追问等等。这些升级显著提高了翻译的专业性、流畅性以及整体交互体验。其中，有道AI文档翻译目前已累计翻译了1亿篇文档。
有道词典也在三季度实现全面AI化。9月，有道词典官宣slogan焕新升级，由“Word to World，陪你看世界”升级为“All is AI，10亿人的AI学习助手”，并新增AI同传、AI英语作文生成等20余项AI功能。其中，AI同传功能成为有道词典付费转化第一的功能，用户使用量达到了400万次以上。10月，有道词典鸿蒙版正式发布，是目前该系统内少数支持全量AI功能的应用。
三季度以来，Hi Echo也获得了市场上很高的认可，并作为唯一推荐的教育科技AI应用，在苹果App Store首页获得了重磅推荐。此外，作为“子曰”系列的重要应用之一，AI全科学习助手有道小P在第三季度使用人数接近2000万，月复合增长率超过100%。
AI智能硬件聚焦大单品，新品全面领跑双十一
今年以来，AI硬件迎来全新的市场机遇。三季度有道智能硬件实现净收入3.2亿元，同比增长25.2%，毛利率也进一步提升至42.8%，达到了2023年以来的最高水平。
报告期内，有道推出了词典笔X7系列，拥有7800万词库和AI摄像头，搭载小P老师、Hi Echo等AI大模型功能，且为业内首款实现离线AI大模型翻译的学习设备。新产品的全新智能学习体验，也带动三季度词典笔系列的净收入同比增长超过50%。
今年的“双十一”大促，有道词典笔斩获京东和天猫两大平台全周期销售额第一，实现了连续五年蝉联行业第一。其中，有道词典笔X7 Pro包揽了京东、天猫词典笔行业单品销额冠军。另一款明星单品有道词典笔A6 Pro，也拿下京东、天猫双平台词典笔销量冠军。
此外，三季度有道持续为学生创造更加个性化、智能化的学习环境。截止至2024年8月，有道词典笔已经入驻全国各地1800余所中小学及高校，其中包括清华大学、北京大学、中国科学技术大学、复旦大学等超过160所顶级学府，也覆盖了衡水中学、长沙一中、南京外国语学校等超半数的全国百强中学。
“四季度，我们计划推出一款新产品，该产品将集成更多大模型功能，显著提升用户的体验。”周枫透露。
