产业家
2024-11-22
于互联网云厂商而言，2024年的特殊之处并不在于增长和盈利，更大的意义在于，基于市场和客户的反馈下，“AI+云”之路愈发清晰，不仅面向外部，也更在面向内部，正在成为自身更有确定性的未来发展方向。
作者|斗斗
编辑|皮爷
出品|产业家
2024是特殊的一年。普通人可以感知到的细微变化在于：曾经，我们对照片和视频的真实性几乎不假思索地接受，但现在，我们却时刻保持着警惕和怀疑。
AI，似乎变得无处不在。
随着人工智能技术的飞速发展和普及，它开始在各个行业和场景中落地生根，深刻地影响着我们的工作和生活。
往技术前端追溯，发现除了那些“弹药充足”的AI技术服务商们，还有“重回增长”的互联网云厂商。AI技术带来的变革，似乎给大厂“卖云”找到了一个绝佳的新出口。
最近，互联网云厂商相继发布了第三季度财报，报告中除了含AI量惊人，也透露了一些新的信号：
大厂云增速明显，盈利似乎成为2024年云服务的主标签
AI似乎正在重塑互联网云厂商的竞争格局，甚至出现“后来者居上”的现象。
央国企现“超强购买力”，疑似为AI技术革命打头阵
云厂基于AI集体“改头换面”，新的业务模式已经出现
中国的互联网云厂商，在AI云转型、被集成、公有云和重自研产品（如数据库、存储等产品）的加持下似乎正在迈向健康的发展轨道。
一、整体增长趋势明显，盈利向好
2024年，部分互联网云厂商逐渐摘掉了“亏损”的标签。
阿里巴巴2024Q3季度财报显示，阿里云（云智能集团）收入296.10亿元，同比增长7%。对比上一季度265.49亿元，环比增长11.5%，这是阿里云连续第四个季度实现增速上涨。该季度，阿里云经调整EBITA利润达到26.61亿元，同比增长89%，超越分析师预期的24.93亿元。
此外，从总收入占比来看，阿里云总收入占比从2023年的12.3%，增长到了2024年的12.5%。可见阿里云的总收入占比略有增长，云计算业务在集团中的比重有所提升，意味着其云业务在持续扩张。
再看腾讯云，根据腾讯发布的2024年Q3财报，当季度腾讯总营收1672亿元，同比增长8%。腾讯ToB业务（金融科技及企业服务）收入同比增长2%至人民币531亿元，占腾讯总营收的32%。
整体来看，腾讯的云业务收入还是较为平稳的。其中一个亮点在于，2024Q3腾讯ToB业务毛利同比增长19%至人民币254亿元，毛利率由去年同期的41%提升至48%，是其三大业务中，增长最快的业务。
比起阿里和腾讯，京东未在财报中单独披露京东云的详细业绩数据。这主要是因为从2024年第一季度开始，京东公布的业绩板块做了新的调整，分别是京东零售、京东物流及新业务，京东零售(包括京东健康及京东工业等组成部分)主要从事中国的自营业务、平台业务及广告服务。京东物流包括内部及外部物流业务。新业务主要包括达达、京东产发、京喜及海外业务。
所以，京东云的具体业绩比较模糊。
然而不过也可以从京东集团的整体财报中窥见京东云的发展态势。
在研发开支方面，京东从2023年第三季度的人民币38亿元增加15.9%至2024年第三季度的人民币44亿元。研发开支占收入的百分比，由2023年的1.5%提高到2024年的1.7%。
此外财报显示，2024年第三季度，京东集团营收实现2604亿元，较上年同期增长5.1%；经营利润为120亿元，较2023年第三季度增长29.5%；归属于本公司普通股股东的净利润为117亿元，较上年同期增长47.8%。
整体呈上升趋势，京东云作为京东的技术底座，也在其增长中承担了重要的角色。
此外，在前几家之外，百度智能云在今年上半年的增长趋势其实是更加明显的。季度报告显示，百度2024三季度核心收入为人民币265亿元，较去年基本持平;在线营销收入为人 民币188亿元，同比减少4%，及非在线营销收入为人民币77亿元，同比增长12%，主要由智能云业务带动。
可见其强劲的增长势头以及业务极速扩张的势头。
说到互联网云厂商，不得不谈的是字节系——火山引擎。与其他互联网大厂不同，火山引擎入局较晚，但其表现亦可圈可点。
国际数据公司IDC最新发布的《中国智算服务市场（2023下半年）跟踪》报告显示，火山引擎一跃成为GenAIIaaS领域市场份额最大的云厂商。
一个十分明显的现象是，国内的互联网云厂商们的增长趋向平稳，一些云厂商开始走向盈利，更重要的是，互联网云厂商的竞争格局也在发生一些微妙的变化，甚至在某些方面，出现了一些后来者居上的现象。
二、财报“AI含量”拉满，
成大厂云新竞争点
“AI相关产品收入连续五个季度实现三位数的同比增长”、“持续在产品和运营中部署AI……所带来的切实可见效益也愈加显现”、“我们的在线营销业务持续疲弱，但被智能云业务的增长所抵消”……
在各家业绩报告中，阿里云、腾讯、百度智能云等，分别将当下云业务的增长和盈利变化，指向了AI。
互联网云厂商的落地项目，也侧面印证了这一点。
2024年1-8月份，统计到的国内大模型相关中标项目数量达到475个，约是2023年全年大模型中标项目数量的5倍。披露的中标金额达到15.35亿元，约是2023年全年大模型中标项目披露金额的2倍。
生成式AI与业务结合带来的商业模式、交互方式等方面的变化，使得企业看到了新的增长方式和未来的发展方向。
许多企业相信AI将带来前所未有的效率和生产力提升，因此正在将大量资金投入到超大规模云服务提供商提供的AI解决方案中。这种投资推动了云服务提供商的增长，因为企业需要更多的云资源来支持AI应用的开发和部署。
政务、金融、央国企作为数字化转型的先行者，成为打头阵的“第一人”，开始密集部属数据中心、云服务基础设施等。
根据企查查招投标信息显示，截止2024年11月19日，阿里云超1000万中标成交项目有18个，其中9月份中标成交信息最为密集。
政务、金融、央国企的“超绝购买力”，也在其他互联网云厂商身上有所体现。
截止2024年11月19日，腾讯云超1000万中标成交项目有20个；百度网讯超1000万中标成交项目有8个；火山引擎超1000万中标成交项目有3个。
不过，仔细观察中标项目信息，可以发现每家云厂商的侧重点并不相同。例如阿里云的客户群更多是央国企，大单项目类型主要在数据、算力中心等建设、服务上。
百度智能云的大单在央国企之外，也更体现在智慧交通领域和教育领域。其中在2024年中标成交的“北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目”，中标金额高达2.5亿元。目前，在企查查可查的信息中，是其今年中标金额最高的项目。
不过缩小中标金额，百度智能云更多的中标成交信息还是集中在教育、金融场景。
再看腾讯云，与其他云厂商对比，其明显多了很多广播、广电单位的项目。其实，除了腾讯云本身所具备强音视频技术能力之外，这与腾讯拥有丰富的内容生态，包括腾讯视频、腾讯音乐等平台有很大关系，这些平台可以与广播、广电单位的内容进行深度整合，提供更广泛的传播渠道。
火山引擎、京东云公开的超1000万中标成交项目较少，无法看出其重点客群，但从所有中标成交信息来看，火山引擎金融场景中标成交项目较多。从最近一个月的中标成交信息来看，其关于智能体开发的项目似乎在增多。
京东云的中标成交信息则主要集中在政务场景。拉长时间线来看，其中标成交信息在农业、能源领域也多有涉及。这与其物流业务以及一体化供应链能力有着密不可分的关系。
其实，互联网云厂商一直以来都在基于自身的优势打造差异化，AI技术的逐渐成熟也在加速这一进程，可以看到的是，无论是阿里云的基础设施建设的优势、还是百度智能云在智慧交通、城市的优势、腾讯云在社交、文化娱乐的优势、京东云在供应链上的优势，都在与AI结合，将这种独特的优势放大。
通过各家的业绩报告和公开数据来看，“AI+云”确实也在助力互联网云厂商们走向更加健康的发展之路。
三、云厂集体“改头换面”：
基于AI重构业务
在数字化浪潮汹涌的今天，互联网云厂商正以前所未有的速度推动着AI技术的深度渗透与融合，这不仅仅是一场技术的革新，更是对传统业务模式的颠覆与重塑。
阿里云、百度智能云、京东云、腾讯云、火山引擎等云厂商，在云计算基础设施、大数据平台、AI应用产品以及内部运营与管理等多个方面，都进行了基于AI的真实改造。
云计算，作为数字经济的基石，其算力优化是AI改造的首要战场。
云厂商不再满足于简单的资源堆砌，而是借助AI算法进行精准的资源调度与分配，实现算力资源的动态平衡与高效利用。智能运维的引入，更是将运维工作从繁琐的人力密集型转向智能自动化，通过机器学习预测系统异常，提前干预，确保服务的连续性与稳定性，让“云”变得更加可靠与智能。
阿里云2024年三季度财报中，就着重提到了AI基础设施全面升级、通义千问大模型家族升级；腾讯云则在智能运维方面发力，利用AI算法对系统运行状态进行实时监控和预测；火山引擎则推出“模板商城”，帮助企业快速实现AI能力的落地，降低了开发和学习成本。
大数据平台，在AI的加持下，也完成了从数据存储向数据智能的华丽转身。数据不再是冰冷的数字堆砌，而是成为洞察市场、预测趋势、指导决策的宝贵资产。
例如百度智能云为泉州打造首个水务大脑，通过AI技术实现数据的智能分析与管理，提升了水务管理的效率与智能化水平；京东云则将AI技术深入应用于零售领域，通过智能分析消费者行为数据，为商家提供精准的营销策略建议，推动了零售业的智能化变革。
AI应用产品的创新与拓展，是云厂商向行业深度渗透的利器。过去的一年中，互联网云厂商从金融风控到医疗影像，从智能制造到智慧城市，AI+行业解决方案如雨后春笋般涌现。
阿里云助力国网新疆电力实现智能化升级；百度智能云则与国网湖南电力合作；京东云则在智能化零售方面取得了显著成果；火山引擎则通过泛剧本生成解决方案，优化了从精调样本生产到剧本推理生成的全流程，为泛娱乐行业提供了创新的AI技术应用方案。
在内部运营与管理上，云厂商同样没有停下AI化的脚步。
京东云利用AI技术进行智能仓储与物流管理，提高了物流效率与准确性；腾讯云则在内部管理系统中广泛应用AI技术，如智能会议安排、智能文档管理等，提升了员工的工作效率与满意度；火山引擎则通过智能助教等模板，解放了教师时间、提升了教学质量，为教育行业提供了智能化的解决方案。
而在这场基于AI的业务重构中，已经催生出新的业务模式，这些新的业务模式对应着的是新的需求，新的需求下是 AI 相关产品采用量的激增，从而拉动了云的用量，为云业务带来了新的增长。
从更大的视角来看，于互联网云厂商而言，2024年的特殊之处并不在于增长和盈利，更大的意义在于，基于市场和客户的反馈下，“AI+云”之路愈发清晰，不仅面向外部，也更在面向内部，正在成为自身更有确定性的未来发展方向。
